Инвесторы предрекают кризис в банковском секторе США

E-mail
(0 голосов)
ЕЩЁ ! - новости и аналитика

Инвесторы предрекают кризис в банковском секторе США.Когда разразился финансовый кризис 2008 года, американцам говорили, что крупные банки «слишком большие, чтобы обанкротиться», поэтому они получали «финансовую помощь» от ФРС или правительства, или из обоих источников. Пять крупнейших банков получили огромные суммы: JPMorgan Chase & Co., Bank of America Corporation, Citigroup Inc., Wells Fargo & Company, и Goldman Sachs Group, Inc.
В то время, правительство США пообещало, что страна никогда не станет заложником крупных банков в будущем. Для обеспечения этого условия, правительство США собиралось ввести новые правила управления крупными банками.

В самом начале финансового кризиса 2008 года, эти пять банков представляли 43% экономики США (источник: Bloomberg 16 апреля 2012 года). Пять лет спустя, в 2012 году, эти пять банков представляют 56% экономики страны. Доля крупнейших банков не только не уменьшилась, за последние пять лет она фактически увеличилась в размерах!
Где новые ограничения на торговые операции крупных банков? Где предложения для дальнейшего укрепления финансовой системы страны?

В 1980-х годах, в США насчитывалось около 13 000 банков. В 2012 году их насчитывается 6 291 (источник: Bloomberg).
Нынешняя администрация утверждает, что законодательство, относящееся к управлению крупными банками, стало более жестким. Крупные банки, в свою очередь, утверждают, что, чем больше капитала они имеют, тем лучше они подготовлены к противостоянию финансовому кризису.

В финансовый кризис 2008 года, как и в настоящее время, пресловутые ипотечные ценные бумаги, готовы поставить крупные банки и мировую финансовую систему на колени. Ипотечные ценные бумаги являются частью нерегулируемой системы, которые могут быть сгруппированы в странной и непознанной вселенной, под названием «производные финансовые инструменты».

Несмотря на то, что капитал крупнейших банков вырос в размерах, начиная с 2008 года, можно было бы предположить, что они усвоили свой урок с деривативами. На самом деле, это не так…

На пять крупнейших банков приходится 96% от общей стоимости производных финансовых инструментов, выпущенных в США, или $221.76 трлн. деривативов (источник: управление контролера Валюты)!

По оценкам Банка Международных Расчетов, в мире существует более $707 трлн. производных финансовых инструментов. Большая пятерка крупнейших банков США удерживает 31% всех производных финансов в мире!

Когда настанет следующий финансовый кризис, и крупные банки потребуют помощи, просто вспомните эти цифры.

То, что крупнейшие банки имеют такое количество производных финансов означает, что они могут иметь влияние на Европу, Азию и остальные части света. В самих же Соединенных Штатах, эти банки остаются уязвимыми. Раскройте глаза на то, что происходит в Европе. Те, кто говорят о том, что финансовый кризис в Европе находится в изоляции (и не будет влиять на Северную Америку), понятия не имеют, о чем речь.
Инвесторы верят в графики акций. И они верят, что Dow Jones U.S. Bank Index говорит правду. В то время, как рынок основных акций только на 10% ниже рекордной отметки 2007 года, Dow Jones U.S. Bank Index на 62% ниже показателя 2007 года! Это может свидетельствовать о том, что беда для крупнейших американских банков еще впереди.

В докладе Бюро Трудовой Статистики, опубликованном на предыдущей неделе, говорится о том, что 7,2% американцев зарабатывали настолько мало, что были квалифицированы, как живущие в бедности. Это самый высокий уровень данного показателя за два десятилетия. В 1999 году, этот показатель был меньше пяти процентов.

Доходы наиболее обеспеченной части населения увеличились ( в период с середины 2009 года по 1 квартал 2012 года) на семь процентов. Доходы наименее обеспеченной части населения за это же период увеличились только на 2,5% (источник: Wall Street Journal, 18 апреля 2012 года). С учетом инфляции, рост в 2,5% даже не покрывает уровень инфляции, отмеченный Индексом Потребительских Цен (ИПЦ). Вот почему все больше работающих американцев живут в нищете и почему общие потребительские расходы остаются низкими.
В промежутке между 1979 и 1989 годами, доходы верхней части увеличились на 75%, а доходы нижней части выросли на 54%. Благодаря тому, что общее богатство разделялось более равномерно, потребительские расходы были более устойчивыми, а экономический рост набирал обороты.

Как показывает статистика, в течение последнего десятилетия, разрыв между доходами верней части и доходами нижней части работников продолжает увеличиваться. Некоторое объяснение этого разрыва можно найти в том, что более образованная часть населения имеет больше шансов на более высокую зарплату. Существует также такой факт, как то, что технологии, которые ранее обеспечивали хорошую зарплату в некоторых отраслях, устарели. Кроме того, высокооплачиваемые рабочие места в обрабатывающей промышленности переместились за рубеж, в большей степени в Китай.

Wells Fargo Securities провела исследование, которое продемонстрировало тот факт, что в последние два года, 40% всех созданных рабочих мест, были низкооплачиваемыми. Это отнюдь не является признаком здорового экономического развития. Это же исследование показывает, что средний доход рабочих мест, на которых занято более 40% всех работающих в стране, за последние два года был очень низким. Эти административные должности, кассиры банков, машинисты, механики, рабочие места которых сокращались в связи с финансовым кризисом 2008 года, и до сих пор не были восстановлены.

В то же время, безработица среди населения со средним уровнем доходов, продолжает оставаться высокой. Этим можно объяснить падение реальных денежных доходов во время, так называемого, восстановления экономики.
В первом квартале 2012 года, доходы работников со средней зарплатой увеличились на $360.00, в то время как у более высокооплачиваемых работников, средняя зарплата увеличилась на $1,858 .00.

Америка сейчас состоит из «слишком богатых, чтобы обанкротиться» или «слишком бедных, чтобы выжить»?

Источник: profitconfidential.com, адаптированный перевод - Брайан специально для BizAtaka.ru

 

Вывоз строительного мусора химки подробно.

Подписка на новости

Обновления на biZataka.ru